债券工具创新又获认可 鹏华0-4年地方债ETF获“ETF产品创新奖”

近期,深交所公布“2020年度深交所ETF市场优秀机构获奖名单”。全市场首只0-4年地方债ETF——鹏华中证0-4年地方债ETF(159816)摘得“ETF产品创新奖”。

资料显示,鹏华中证0-4年地方债ETF成立于2020年7月30日,首募规模超24亿元,自2020年9月4日登陆深交所上市交易以来运作稳健,产品规模稳定,流动性排名靠前。据Wind数据显示,截至2021年7月16日,其最新规模为18.85亿元,在18只债券ETF中排名第3;日均成交额超过1200万元,同类排名7/17。从跟踪误差看,上市以来日均跟踪偏离度的绝对值最大值为0.02%,年化跟踪误差为0.09%,为投资者带来了良好的投资体验。

据了解,鹏华中证0-4年地方债ETF主要跟踪中证0-4年期地方政府债指数,该指数样本券由剩余期限4年及以内的地方政府债券(主要是一般债和专项债)组成。地方政府债是各省、自治区、直辖市、经批准的计划单列市为主体发行的债券,素有“银边债券”之称。近年来,随着地方债市场的不断扩容,相关配套政策措施加快推进,地方债ETF将更好地发挥其工具型产品优势。

为进一步丰富地方债投资主体,鹏华基金近年来持续推动地方债ETF的研发与布局,逐步完善债券指数工具库建设。2019年8月,鹏华中证5年期地方债ETF(159972)成立成为全市场和深交所发行上市的首只五年期地方债ETF。据Wind数据显示,截至2021年7月16日,该基金最新规模34.80亿元,同类排名2/18,日均成交额超过1800万元,同类排名3/11,并荣获深交所“2019年度ETF产品创新奖”。此后成立的鹏华中证0-4年地方债ETF,再次取得重要创新突破。两款地方债ETF产品的双双获奖,充分彰显了业内对鹏华固收团队创新能力的高度认可。

未来在资管行业新业态下,债券指数产品的容量有望持续扩大,同时工具化属性也将进一步加强。鹏华基金固收团队立足深刻洞察行业发展趋势,自2018年下半年率先建立“债券工具型产品”中长期战略,并在利率债指数产品及ETF、利率债主题基金、信用债指数产品等方面积极布局,致力于打造被动型债券工具库,力争成为国内“债券指数专家”,为客户提供全面、便捷的交易工具,以及专业的债券配置投资建议。截至2021年1季度末,鹏华旗下工具型产品库包含9只产品,全市场排名第2,管理规模183亿,全市场排名第5;旗下指数型产品库包含7只产品,全市场排名第2,管理规模157亿,全市场排名第6。

组织架构方面,鹏华固定收益总部公募债券投资部中专设“债券工具型产品投资研究团队”,目前共有团队成员4名,其中由李振宇担任债券型工具投研团队负责人,充分发挥债券投资主被动管理彼此的优势赋能。此外,在风控机制方面,固收投研及风控、IT人员建立成熟完善的PCF制作流程,有效防范PCF流程风险;同时依托强大的投研支持精选个券、精细控制组合结构、紧密跟踪场内指标及每日业绩变化及跟踪误差,较为有效地防范申赎流动性风险、场内交易风险及跟踪误差风险,更好地为旗下一篮子债券指数工具型产品的平稳运作保驾护航。