金融工场： 网贷投资人的“第三只眼”

　　本刊记者 梁明

　　作为互联网金融的代表，P2P网贷风头正劲。虽然不少P2P网贷平台接二连三的跑路或者倒闭，但是又有许多后来者不断涌现。这也让众多的网贷投资人眼花缭乱，很难筛选出真正优质的P2P平台，同时也要面临如何选择适合自己的投资项目等问题。

　　而金融工场作为P2P网贷的一员，短短两年已经用创新的思维和行动，为投资人擦亮眼睛，让投资人选得更准，看得更远，成为网贷投资的人“第三只眼”。

　　培养理性投资人

　　网贷投资人对于网络的熟悉应用并不是大问题，普遍存在的问题是对金融知识不够了解，以及对于金融理财产品的风险认知不够透彻。而金融工场是从传统金融转型到互联网金融的，其在传统金融领域的积淀，为其服务网贷投资人提供了最大的便利。

　　在此基础上，金融工场的教育团队，会定期将部分投资人请进公司，开展投资者见面会，交流投资心得，提供相关投资理财信息和操作经验，还让投资人与借贷方见面交流，了解项目进展，让投资人有更直观的感受。

　　同时，为了增加与投资人的合作粘性，金融工场也会开展许多惠及投资人的活动，比如“七夕秀真爱”、“微信喊出我爱金融工场”等活动，把实惠让利给投资人。

　　经过2年的经营，金融工场在全国10余个城市开展了业务，线下审核人员达到了200多人。金融工场也已经把交易规模做到了近7亿元，注册用户5000多个，其2014年目标是实现12亿元交易额度，用户发展到30000个。

　　据金融工场董事长魏薇介绍，平台不会对投资者收费，而且在一定时间内还要把平台的利润让出一定的比例给投资人。平台的收益主要来自对借款者收取的管理费，比例在2%到4%之间，每年平台毛利接近2000万元，成绩属于中上游，关键的是投资者的忠诚度和稳定性一直都非常好。

　　金融工场董事长魏薇说：“随着用户数量的增加，教育投资者的成本将大大增加，但是我们将一如既往的与投资者沟通，我们的最终目的，是希望普通投资人能够尽量像专业人士那样精细管理自己的投资，了解自己投资的行业，在获利的同时把风险降到最低。”

　　IPC加码风控体系

　　对于投资者，网贷投资最重要的就是资金的安全性，而安全在现有的中国互联网金融环境下，主要面临P2P平台自身的团队道德风险、项目监管风险、运营风险。

　　那些跑路倒闭的P2P平台无非是道德上不过关而出现诈骗现象，对于项目监管不力形成坏账，自身综合素质不高导致成本失控、系统瘫痪、数据管理混乱，这些都会让投资人的资金面临风险。

　　金融工场对于风险的理解和管理非常全面透彻。魏薇介绍：“金融工场的团队成员大都是这个领域的老兵，且已经磨合了2年，甚至有的成员之间已经是5年以上的队友，团队成熟而专业。”

　　对于项目的风险管理，金融工场引人征信模式、德国的IPC个体分析技术以及担保体系。在开展业务的10余个城市，金融工场拥有200多线下审核人员，直接对借贷人进行零距离考察，同时金融工场引人第三方信息核查机制，需要借款人必须出示央行的征信报告。

　　与现在大多数P2P平台一样，金融工场也实行担保模式，在借款人有保人担保的条件下，又与多家国内知名担保公司合作，为投资人提供第三方担保。而金融工场优势在于，董事长魏薇及部分团队成员都是传统金融机构出身，同时金融工场隶属的集团公司有着强大实力。

　　引人德国IPC个体分析技术，让金融工场的风险控制加了一个强有力的保障。IPC技术自2005年由国家开发银行试点以来，经过多年发展，已在全国几十家城市商业银行的100多个城市进行了推广和使用。

　　IPC技术以评估客户偿贷的能力为核心，主要考察借款人偿贷能力、还贷的意愿及控制内部操作风险。信贷人员通过对客户软、硬信息实地调查的基础上，将客户信息回归成调查报告，通过对客户的营业额、毛利率和权益进行交叉检验来全方位分析客户的还款意愿和还款能力来确定客户是否具备发放贷款的条件。

　　高度制度化、流程化是IPC技术的一大特色，营销、调查、审批、发放、监控、催讨各个环节均有极其细致的操作程序及非常精准的技术分析，以保证贷款分析的准确高效。金融工场线下开发团队使用IPC技术以来，客户不良率始终控制在1%以内的水平，在同业风险控制方面处于领先水平。

　　魏薇强调，在风控方面，付出多大的努力都不为过，我们的网贷平台是“点对点”的方式，我们是“第三只眼”，帮助借款人找到资金，更要监督借款人使用资金，让投资人看得清楚，看得更远。

　　对话金融工场董事长魏薇：

　　在让利于投资人，利润不是很高的情况下，如何控制成本？

　　魏薇：金融工场虽然已运营两年，但是还属于初创时期，让利投资人是为了扩大规模，形成规模效益，而不是急功近利。成本控制不是简单的数据，是一个体系，体现在方方面面，比如我们的线下人员数量一般控制在每个城市20人左右，但是个体产能相对较高，不像其他平台采用人海战术而忽略个体产能。再者，采用IPC技术，也减少了大量的人工，降低了成本。

　　金融工场的创新体现在哪里？

　　魏薇：虽然P2P网贷平台主流模式大同小异，但是在细节处其实创新无处不在，比如金融工场在产品设计上，主要分为3、6、9、12个月产品，并且还会推出30天左右的产品，满足客户对期限长短不同的需求。在还款方式方面，采用多样的付息方式让用户选择。在收益方面，金融工场把利润部分回馈给客户，最高收益可以达到年化12%。为了增加流动性和分散风险，我们创新实行债权转让机制，就是让已投资金融工场项目的投资人自主发布债权转让信息，将债权转让给其他金融工场的投资用户，快速实现资金回笼并获得相应收益。

　　怎样看待中国网贷的发展？

　　魏薇：市场规模大，需求旺盛。中国传统金融放贷大都选择优质客户，放贷规模大，对借款人要求很高。而中国的小微企业，尤其是经营性的小企业数量庞大，融资需求多样，融资额度较小，在传统金融机构那里很难贷到款。同时，随着中国经济的发展，居民收入的增长，投资需求旺盛，加上传统理财产品收益偏低，这样形成了一方面要钱，一方面有投资需求的局面。所以，即使现阶段出现了一些害群之马，但P2P网贷还会继续发展。

　　你怎样理解互联网金融？

　　魏薇：现在互联网金融线下线上结合是主流模式。但是从根本上讲，互联网金融更多的应该偏向金融，而互联网是一种手段。P2P已经成为众多传统金融机构竞相争夺的市场，并且在未来5～10年都将成为金融行业的热点。

　　《中国品牌》2014年9月刊