国金证券股东放鸽子耍小股民 连交易所都看不下去了

2016年09月06日

中国经济网编者按：对股民来说，上市公司股东承诺增持，绝对是个值得期待的好消息。而如果增持没等到，却等来了股东的一纸减持公告，而且是数量不超过1.1亿股的大幅减持，如此"戏耍"小股民的行为，交易所也难免看不下去。近日，国金证券股东正是如此这般坑了小股民一把。

去年7月，国金证券股东清华控股承诺择机增持不低于4427万元的股票，结果却迟迟没有兑现，反而在今年8月22日计划减持不超过1.1亿股，占国金证券总股本的3.63%。增持承诺还没履行就开始减持了，对此，有股民表示，国金证券涉嫌短线交易或虚假陈述，扰乱资本市场公开公平公正的秩序，损害中小投资者的利益，并电话和书面投诉到上交所和四川证监局。

对此，上交所于9月2日对国金证券下发问询函，要求国金证券核实其股东清华控股增持承诺的履行情况。如未能履行承诺，披露具体原因及后续承诺履行的具体安排。还要求国金证券核实清华控股在预披露减持公告后是否实施了减持，并结合清华控股增持承诺的履行情况，说明减持计划是否违背了前期增持承诺。,

而中国经济网致电国金证券董秘办，其工作人员表示一切以公告为准，对上交所问询函的相关回复也将于9月9日左右做出回复。

股东说好的增持变减持

据券商中国报道，2015年7月13日，国金证券发《关于维护资本市场稳定的系列措施的公告》。 根据证监会【2015】18号公告的要求，为维护资本市场稳定，国金证券股东清华控股承诺，自当日起6个月内不通过二级市场减持公司股票；并计划通过合法合规的方式择机增持公司股票，增持金额不低于4427万元，所增持股份6个月内及法律法规规定的期限内不减持。

但一年时间过去了，再也不见清华控股对国金证券实际增持的公告，而到了2016年8月21日晚间，却公告了减持计划。

公告称，清华控股计划通过集中竞价交易、大宗交易及法律、法规允许的其他方式减持所持公司股份，减持数量不超过1.1亿股，占总股本比例的3.63%。通过大宗交易等方式减持的时间为减持计划公告之日起3个交易日后至6个月内；通过交易所集中竞价方式减持的时间为减持计划公告之日起15个交易日后至6个月内，并且每三个月通过证券交易所集中竞价减持股份的总数不超过公司股份总数的1%。

这样一来，清华控股非但没有增持，反而计划减持，对减持的原因只说是“自身发展需求”。

截至2016年8月19日，清华控股通过自有账户持有国金证券股份1.67亿股，占总股本比例 5.53%；登记于“清华控股-中德证券-清控可交换债担保及信托财产专户”，用于担保清华控股可交换公司债券的股份1.22亿 股，占总股本比例 4.03%。

不过国金证券此前表示，清华控股不属于公司控股股东、实际控制人，其减持计划实施不会导致上市公司控制权发生变更，不会对公司治理结构、股权结构及持续性经营产生影响。

股民投诉股东违规减持

新浪财经近日报道称，股民郑先生投诉国金证券及其股东清华控股。郑先生指出，国金证券公司股东清华控股在未完成增持承诺的情况下减持所持公司股份，涉嫌短线交易或虚假陈述，扰乱资本市场公开公平公正的秩序，损害中小投资者的利益。郑先生希望监管机构作出评判，如果认定清华控股违法违规，及时作出监管措施，要求整改，并向投资者致歉，同时，自己保留向国金证券及清华控股提出索赔的权利。

四川证监局相关人员表示：“该投诉正在办理中，办理完会有专人与投诉人联系”。同时，上海证券交易所相关部门暂时没有回复，如有回复，两个月之内会联系投诉人。

据了解，国金证券2016年8月21日晚间发布前述减持公告后，8月22日国金股价大幅下跌4.13%。

郑先生认为上述减持计划是不合法合规的，遂于8月22日下午14：48分致电国金证券证券部想与董秘或者证代沟通，但是都推脱他们不在，只有一个女同志和其沟通说，这是合规的，因为去年的公告中并没有表明增持的期限，而且清华控股也可以选择先减持后增持。

郑先生对此质疑称，既然公告要增持，就是有约束力的，除非遇到不可抗力因素或者资金困难才可以毁约。如果增持公告没有约束力，那下次某个公司的股东再乱发一次公告，要增持100亿、500亿，造成股价大涨，相关方伺机大肆套现，资本市场还有公平可言吗？即使清华控股没有表明增持的期限，但是却恰恰约束了他们自己，自增持计划公告起，一直都应该是他们的法定增持窗口期，直至增持计划履行完毕，再满6个月，他们才有权利反向操作，卖出他们持有的股份，哪怕是清仓，也没有意见。照此，郑先生认为清华控股是涉嫌短线交易或者虚假陈述。

郑先生称以上内容分别在8月22日和24日电话和书面投诉到上交所和四川证监局，迄今没有得到反馈。

郑先生指出，因为个人不是法律专家，无法确定这个减持行为客观讲是否违规，所以希望监管机构作出评判。如果认定清华控股违法违规，就必须要及时作出监管措施，要求他们整改，并向投资者致歉。同时，保留向国金证券及清华控股提出索赔的权利。

国金证券遭上交所问询

据中国证券报报道，国金证券9月4日晚发布公告称，公司于2016年9月2日收到上海证券交易所下发的《关于对国金证券股份有限公司相关股东增减持股份是否违反承诺的问询函》，上交所要求国金证券核实其大股东清华控股增持承诺的履行情况。如未能履行承诺，披露具体原因及后续承诺履行的具体安排。还要求国金证券核实清华控股在预披露减持公告后是否实施了减持，并结合清华控股增持承诺的履行情况，说明减持计划是否违背了前期增持承诺。

《问询函》指出，国金证券于2015年7月13日披露公告称，公司股东清华控股有限公司计划通过合法合规的方式择机增持公司股份，增持金额累计不低于4427万元，所增持股份6个月内及法律法规规定的期限内不减持。2016年8月22日，国金证券又披露公告称，清华控股将计划通过集中竞价交易、大宗交易及法律、法规允许的其他方式减持所持公司股份，减持数量不超过11000万股，占公司总股本比例的3.63%。同时清华控股于2015年10月发行可交换公司债，并将从2016年10月26日开始进入换股期。截至目前，国金证券未披露相关增持股份公告。

值得一提的是，清华控股作为本次事件中的核心，其所属的清华系资本早已凭借旗下控股企业的高盈利和今年上半年完成的资本运作，并成为众高校系产业资本中的“盈利王”。

据界面报道，随着辰安科技于今年7月份成功IPO后，其控制的A股上市公司数量达到10家。当下，清华系控、参股上市公司达到12家，涉及技术硬件与设备、资本货物、制药、媒体等诸多行业。上述企业最新总市值达到3054.53亿元，体量惊人。

同时，清华系资本还控股多家H股上市公司和新三板企业，例如同方泰德、启迪国际、同方瑞风、同方健康等。

中国经济网根据最新公布的数据了解到，清华系旗下上市公司呈现出中报业绩“冰火两重天”的局面。一方面，清华系旗下有上市公司2016年中报业绩靓丽，紫光股份半年报净利2.65亿元,同比大增180%；紫光国芯上半年实现净利润1.50亿元，同比增长逾12%。另一方面，也有公司遭遇大幅亏损，紫光学大同期却净亏损1150.62万元，去年同期净利润215.96万元，诚志股份中报净利润-0.26亿，同比下降343.6%。

清华“资本航母”的真面目是一家名为清华控股有限公司的企业。作为母系资本平台，清华控股不仅控股、参股多达40家企业，产业遍布信息技术、能源环保、生命科技、科技服务与知识产业，其蜚声资本市场之举无疑是孕育出了三大响彻市场的资本派系——紫光系、同方系、启迪系。

2015年7月份，紫光集团拟斥资230亿美元收购美国军事科技企业美光科技，一度让紫光系站上舆论之巅。尽管最终计划落空，但这也证明了紫光系雄厚的资本实力。

今年上半年，当其他高校系产业资本表现平平之时，清华系旗下的紫光系则再有斩获。资本市场瞩目的学大教育私有化回归A股，在经历了一年时间后终于在今年上半年迎来收官，紫光集团仅以29亿元便将当年中国赴美IPO融资规模最大的教育类公司并入旗下，一度被业内人士评论为“捡了个大便宜”。