新三板公司信披违规 主办券商国泰君安领警示函

    来源： 证券时报

   全国股转公司昨日发布消息称，近期，发现新疆瑞兆源生态农业股份有限公司（瑞兆源，835029）在申请挂牌过程中，存在信息披露遗漏违规事项。

   股转公司决定，除了对瑞兆源董事长和信息披露负责人采取约见谈话并提交书面承诺的自律监管措施外，同时，对瑞兆源、主办券商国泰君安证券以及新疆鸿华律师事务所，出具警示函。

    挂牌公司信息披露违规

   据了解，瑞兆源在挂牌前，存在股权质押行为，但未在公开转让说明书及其他申报文件中进行披露。股转公司界定，该行为违反了全国股转系统业务规则，属于信息披露遗漏违规行为。

   因此，除了瑞兆源及该公司董事长、信息披露负责人受到相关自律监管措施外，主办券商和中介机构律师事务所也被出具警示函。

   股转公司表示，自律监管措施将通过全国股转公司官网发布的《自律监管措施信息表》进行公开，并将该监管事项报送证监会，涉及律师事务所监管事项的将抄送属地律师协会。

   上海市海华永泰律师事务所高级合伙人王进表示，新三板市场监管力度加大，延续去年开始的监管风暴，同时增加了中介机构的责任。对于中介机构，例如律师事务所和会计师事务所，在选择企业和做项目时都会更加谨慎。

   东方证券新三板研究专家段军芳表示，券商均被上紧箍咒，事实上体现的并非孤立的点，而是系统性问题，各券商均需通过梳理业务存在的问题来进行自查和整改。

    重数量转向抓质量

   国泰君安在去年12月31日异常报价事件中，曾造成16只新三板股票尾盘价格大幅波动，跌幅最大达19.93%。1月29日，股转公司曾就该事件进行公开谴责。春节后，国泰君安又收到上海证监局一纸罚单。其中，处罚包括限制国泰君安新增做市业务3个月。

   上海证监局表态，国泰君安场外市场部做市业务部门的考核体系、内部管理与控制方面存在重大缺陷，导致去年12月31日做市股票发生一系列报价异常事件，造成恶劣市场影响。

   业内人士表示，新三板业务数量爆发式增长，使得中介机构包括券商、律师事务所、会计师事务所在内，均需面临人员匹配、市场成熟度、业务水平等方面的考验，加之挂牌新三板的公司多为中小企业，多数规范意识弱、对证券市场认知不足，中介结构承接的短期新三板项目多，风险大。

   王进称，新三板市场必经一个从先前的“粗放野蛮型生长”，到逐渐自我完善的过程。挂牌企业数量庞大，市场前期不规范，各方市场主体，包括企业、中介机构在内其实都是“新人”。

   业内人士认为，新三板市场必然将经历一个“清理”过程，在此过程中，中介机构，诸如券商、律师事务所、会计师事务所等均担负着向新三板挂牌企业进行规范教育、理解股转公司思路、敦促企业规范行为的职责。