先锋新材盘中下挫20%遭深交所停牌
商报记者 林蓓
昨日上市的六只新股可谓乱象丛生,不仅有华锐风电(601558)和秀强股份(300160)两只破发股,还有因为盘中股价跌幅超过开盘价20%而“首开先河”地在交易首日就停牌的先锋新材(300163)。经统计,华锐风电的破发使得在网下获得配售的49家机构亏损1.8123亿元。在网上中到华锐风电的投资者也损失惨重。
华锐风电
中签者全日无逃生机会
在昨日开市前的集合竞价时期,华锐风电已经掉在了90元的发行价格之下。在以87元的价格低开后,华锐风电试图冲上发行价。但市场看空者居多,在冲至88.8元后,华锐风电就迅速调头,股价不断走低。
午后,华锐风电更是“变本加厉”,股价继续下挫,并不断地刷新着自己创下的首日最低纪录,尾盘更是被大量杀跌者抛售。华锐风电昨日全天最高价只有88.8元,换句话说,中签者昨日根本没有逃离的机会。最终,华锐风电以大挫9.59%或8.63元结束上市首日的表现,位列两市跌幅榜首位,报收81.37元,堪称昨日A股市场的最大悲剧。
华锐风电昨日合计成交20.25亿元,换手率仅有28.62%。换句话说,有不到30%的中签者选择在首日割肉出局,还有逾七成的中签者选择耐心守候。
一位中到华锐风电三个号的投资者无奈地对商报记者表示,没想到华锐风电这家龙头公司上市首日会跌那么多,一天就损失了2.589万元。现在只好继续拿着它,等待时机补仓以摊薄成本做差价。
按照华锐风电昨日的收盘价格计算,在网上中到的投资者,每中一签华锐风电就意味着亏损8630元。
面对华锐风电如此糟糕的表现,间接持有超过1170万股的证券教父阚治东昨日立即在微博留言安慰中签的股民。
阚治东表示,自己作为华锐早期投资人,并作为老证券人,非常理解大家的心情,但是他相信华锐有实力再创前五年的辉煌,并且表示会亲自把大家的想法以股东的身份转告华锐经营管理层。
统计显示,这是今年以来首只破发的主板新股。去年也有一些主板新股在上市首日就出现破发,但破发幅度基本不大。Wind数据显示,在去年以来上市的新股中,奥克股份(300082)的首日破发幅度最大,高达9.91%。上市首日破发幅度超过5%的均为中小板或创业板新股,华锐风电此次算是破了先例。
有分析人士表示,高处不胜寒,提醒打新族在二级市场环境不好的时候,高价股往往比较容易破发。
上市大挫
持股大佬身家略有缩水
爱建证券电力设备行业研究员穆运周表示,华锐风电为风电设备制造龙头,成长性一直为市场最大的看点。昨日上市破发,主要原因有两点:一是触电事件引起市场对公司产品质量的担忧,对公司原本业绩增长的乐观预期有所动摇;二是同行业已上市的金凤科技的低估值在一定程度上牵制了华锐风电的溢价水平。
穆运周认为,未来风电增速逐渐由爆发增长转为稳健增长,华锐风电的现阶段估值比较合理,如果进一步大跌可作为长期投资的介入点,但是短期难有大的机会。
一些业内人士表示,华锐风电上市前夕施工现场的一次事故,引发了外界对公司产品质量的的担忧,华锐风电上市之途陡增变数。而对于首日的破发,分析人士指出,更重要的原因是整个风电制造行业的转向及高估值。
按照最近的招标报价,作为华锐风电主要利润来源的1.5兆瓦风电机组价格已经跌至3850元/千瓦,接近公司的成本区域,一些中等规模的制造商已经开始亏损。
中投证券指出,风电投资的高峰已经过去。国内风机市场2004-2009年的复合增速高达128%,正是华锐风电高速发展的时期。按新装机容量计算,2009年中国已成为全球最大的风电市场,中金预计今明两年风机市场增速将放缓至30%。此外,估值过高也是拖累股价表现的重要原因。A股市场上同华锐风电业务结构、市场地位及盈利能力相当的公司是金风科技,其动态市盈率只有28.3倍,远较华锐49倍发行市盈率低。
华锐风电的首日破发让资本行业的两位大佬身价急剧缩水。据华锐风电招股说明书显示,西藏新盟投资持有公司10500万股,为第四大股东,瑞华丰能持股3570万股,为第七大股东。而上海证券交易所首任总经理尉文渊持有85%西藏新盟股权,申银证券首任总裁阚治东则持有32.8%瑞华丰能股权。因此,两位大佬间接持有华锐风电股权分别为8925万股和1170.96万股。按90元/股的发行价计算,尉文渊名下华锐风电股权的市值超过80亿元,阚治东的持股市值也达到了10.54亿元。
昨日,华锐风电较发行价跌近10%,两位大佬身家分别缩水8亿与1亿左右。但与这两位大佬身家一夜暴涨相比,这一点点账面上利润的缩水只是小巫见大巫。
获配机构
49家机构亏损1.8123亿元
从投资回报方面来看,新股破发对已有数十倍利润的原始股东而言,完全可以忽略不计,但对于广大的个人投资者和机构投资者来说,破发就意味着真金白银的损失。不难发现,高价股对于原始股东简直就是资产的再一次膨胀,但对于打新者,就可能是一颗定时炸弹,是一种高风险。
此次共有49家机构在网下配售了华锐风电,其中包括中信证券(600030)、国都证券、太平洋(601099)、爱建证券、民族证券、东海证券、华林证券等券商,还有长盛、大成、富国、广发、万家和易方达等多只基金以及中国人寿、新华人寿、太平洋保险等保险公司。
在这些获配华锐风电的机构中,华林证券给出的报价最高,达到138.68元。此外,报价在100元以上的还有民族证券、中山证券、爱建证券、东海证券和财富证券等。
受到华锐风电大幅破发的影响,这49家获配机构一天之内就亏损了1.8123亿元。
此外,有一些在网上申购并打中华锐风电的机构昨日就开始“大逃亡”。上交所昨日傍晚公布的交易龙虎榜显示,在华锐风电的前五大卖出席位中,有两家机构位列其中,分别卖出2964.7597万元和1148.0699万元华锐风电。
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先锋新材首日跌停牌史无前例
昨日与华锐风电同病相怜的还有秀强股份,该新股上市首日也始终没有站上过发行价格。
秀强股份昨日以34.18元的价格开盘,开盘后快速跳水,最低下探至33.01元,表现颓废,全天基本维持在33-34元的价格区间内“潜水”,收盘报收于33.58元,下跌1.42元,首日破发幅度为4.06%。
秀强股份上市首日一共成交2.08亿元,换手率只有33.18%。摇中秀强股份的德盛增利债券证券投资基金、全国社保基金四零六组合等6家配售对象目前浮亏664.56万元。
昨日没有机构买入秀强股份,但广发证券杭州天目山路证券营业部净买入秀强股份3386.3093万元。
先锋新材上市首日的命运也较为悲惨。该新股开盘时涨幅高达近40%,位居六只新股首位,但随即出现大幅下滑,临近尾盘更是由于成交价格较开盘价格下跌超过20%被深交所临时停牌,令人啼笑皆非。因为之前只有盘中股价涨幅超过开盘价格20%而被交易所实施临时停牌的新股。
先锋新材昨日最终上涨10.38%或2.7元,报收于28.7元。全天合计成交3.37亿元,换手率为66.82%。
通源石油(300164)、雷曼光电(300162)和华中数控(300161)昨日表现尚可,分别上涨了14.66%、11.08%和7.38%,均获得了机构的青睐。
交易龙虎榜披露,有一家机构昨日净买入1161.3148万元通源石油,一家机构净买入1222.9430万元雷曼光电,还有一家机构净买入1436.2441万元华中数控。