华安基金三度饮恨成“最失意者”

    社保基金管理人第三次“选秀”落幕

    华安基金三度饮恨成“最失意者”

    本报记者 罗诺 北京报道

   阔别6年之久后，社保基金终于赶在2010年平安夜12月24日再度将“社保基金管理人”的几张“委任令”揭晓。

   此次包括银华基金、海富通等8家机构成功入选，这也就意味着自2002年社保基金首都甄选管理人以来，8年中，社保基金管理通过三次“选秀”后，“社保基金管理人”队伍已经正式扩充到了18家，其中包括16家基金及2家券商。

   众所周知，成为社保基金的管理人，对于各大基金和券商而言，获得的并不仅仅是实惠，更多的是在行业和市场中的名声和口碑的认可。

   “入选社保基金管理人对该机构无论是投资的专业性、风险把控能力以及内部管理水平都是一种肯定。”12月27日，一位在此次成功获得“委任令”的某基金负责人告诉记者，其欣喜之情溢于言表。

    几家欢喜几家愁。

    对于严格的社保基金管理人的甄选工作，能笑到最后的毕竟是少数。

   “对比前两次的甄选工作，事隔六年后的第三次甄选在各方面的要求程度之高都超过了前两届。”上述基金负责人介绍说，自从今年10月初，有关社保基金管理人第三批甄选工作即将开始的消息传出，满足条件的各家基金和券商便纷纷摩拳擦掌试图能有所突破，“这个入选活动是作为我们今年年底的一个重点工作在抓，上下都很努力。”

   实际上，此次参加第三批社保基金管理人甄选的机构共有22家，其中包括19家基金和3家券商，而最后仅有8家获得管理人资格，入选率仅为36%。而据记者从有关方面获悉，此次第三批获得“委任令”的机构中，大部分皆为2004年第二批社保基金管理人甄选时铩羽后终获成功的。

   而对于华安基金而言，其可谓社保基金管理人三次“选秀”中最失意的机构，8年来连续三次“选秀”，场场不落的它，最终缔造出了“三连败”的纪录，继续出局。

    8年41家机构参选

   2002年8月29日，一封《关于申请社保基金管理人若干事项的函》由全国社保基金理事会发至10家有资格充当基金管理人的基金管理公司，从此，拉开了至今已经8年的社保基金管理人“选秀”大幕。

   自2002年8月至今，在这长达8年的时间内，社保基金管理人的“选秀”共进行了3次时间分别为2002年、2004年以及2010年，据记者统计，在此期间，共有41家基金公司和券商参与，而其中的18家最终获得了社保基金的“委任”。

   “8年来，共有40余家机构63次递交有关申请，随着时间的递进和市场的变化，每一次的审查对机构的要求不断加强，而在今年，有关的审查要求更是比前两次都要严格。”一位接近社保基金的知情人士透露。

    今年10月25日，社保基金在其官方网站发布增聘投资管理人的公告。

   根据本次社保基金公布的增聘条件，竞聘的基金公司需要满足“资产管理规模(包括公募、专户、QDII、QFII)不少于200亿元，实收资本不少于1亿元，在任何时候都维持不少于1亿元的净资产，3年以上证券投资管理业务经验”等要求。

   据2010年基金三季报的有关数据显示，满足上述条件的基金共有32家，而其中除去在前两次甄选中已经成功晋级的9家基金公司外，还有23家满足竞聘管理人的有关要求，在这些满足要求的基金公司中，除了4家资产管理规模排名靠后的基金公司没有参加本次“选秀”外，其余19家皆逐一亮相。

   此外，曾在第二次社保基金管理人“选秀”中大规模亮相的券商团队或由于在此之前的失利，本次仅有3家券商参与，分别为中信证券、光大证券、华泰证券。这一数字比较起2004年第二次甄选时的12家券商，规模着实下降不少。

   “和以前两次的甄选过程基本差不多，都是先通过申报材料后，由社保基金方面组成专家团队对材料进行初选，入围第二轮的机构再进行面试，由专家分别打分，最后根据专家的分数择优录取。”上述接近于社保基金的有关知情人士指出，但今年的甄选比往年更为严格。

   据该人士透露，对于存在“老鼠仓”等内幕交易违规行为的机构，即使其资产管理水平再优秀，也将实行一票否决制度。

   正是由于这严格的“一票否决”制，在今年的“选秀”中包括上投摩根、景顺长城等6家公司在第一轮初选便被筛出局，其中大部分出局的原因则因为该机构在近年都曾被监管部门查出有违规行为。

   事实上，纵观今次成功入选社保基金管理人一职的7家基金和1家券商，除了汇添富基金、工银瑞信、广发基金3家外，其余5家皆可算得上是社保基金管理人争夺战中的“老人”。

   让时间回到2004年年末的第二次社保基金选秀时，斯时，共有17家基金和12家券商参加，可谓是有史以来参选规模最大的一次。在经过初选后，12家机构进入了第二轮的面试，其中包括10家机构和2家券商，而当时据有关方面透露，预计从此12家机构中甄选8家。在经过面试考核后，而最终入围的8家机构名单也出炉，但等到最后时分，公布入围的仅仅4家。

   “当时社保基金的有关人士表示说4家并不会是最终名单，在最后一步被排除在外的4家机构依然会作为替补，有机会随时补上，其实当年我们也是这替补的4家之一。”上述此次成功获得“委任令”的机构负责人告诉记者。

   按照当时的相关规定，社保基金股票投资管理合同期限为一年，债券投资管理合同期限是两年，如果基金管理公司的投资业绩不能达到社保基金理事会的要求，基金管理公司将会失去管理合同，那么替补的公司便可乘机而上。但这一等就让他们等了6年，因为6年来，获得社保基金管理人资格的机构没有一家失去合同。

   而据记者了解，此次入选的银华、海富通、富国、大成等4家基金和中信证券等皆参加过2004年的第二批社保基金管理人的甄选，而且除大成外，其余4家皆进入了当年的第二轮角逐。

   而大成基金虽然在2004年未能成功进入第二轮面试，但作为为数不多的“三朝元老”，其早在2002年便开始参加了社保基金管理人的甄选，在接连两次失利后，其最终成功迈向了社保基金管理人的宝座。

    同样经过三次甄选最终入围的还有富国基金。

    华安基金最失意

   相比较大成基金、富国基金三次冲关最终“雀屏中选”，同样是社保基金管理人的甄选过程中的另一家“三朝元老”的华安基金则堪称最失意的“选秀者”。

   实际上，对于唯一一家“三连败”的机构——华安基金来说，其每次距离社保基金管理人的宝座都可谓功败垂成。

   早在2002年的第一次社保基金管理人甄选中，根据当时实施的《全国社会保障基金投资管理暂行办法》第九条规定，申请办理社保基金投资管理业务的基金管理公司应具备7个条件，其中第3条规定，这些公司须“具有两年以上的在中国境内从事证券投资管理业务的经验”。这一条对于当年刚刚起步的中国基金行业而言，门槛不可谓不高。而当时仅有包括华夏、长盛等10家基金公司满足所有条件，而华安基金和大成基金也同样名列其中。

   当年，10家入围的公司经过综合考量，最终大成、华安、富国、国泰等四家公司出局，而这一年也可谓三次社保基金管理人甄选中，入选率最高的一次，10家入围，最终6家胜出。

   两年后的2004年，第二次社保基金管理人甄选中，31家符合条件的机构最终仅仅4家中选，而在第一次中落选的国泰则在此时成功入选，而华安基金在此轮中不但进入了第二轮决选，而且还进入了最后框定的8家正式入选的名单中。

   “如果不是2004年大市不好，社保基金决定采取稳妥的策略，而使得原本拟订的8家管理人选最终缩减为4家，恐怕华安基金已经在当年成功入选。”上述接近社保基金的人士透露。同样因为缩减名额，遭遇再次折戟的还有富国基金。“论实力和资产管理规模，华安基金的确已经符合社保基金管理人的硬性要求。”

    忿忿的华安、富国等仅仅距离社保基金管理人位置一步之遥，却只能静待下次机会的来临。

    这一等就是六年。

   眼看着一道走来的国泰基金在2004年登顶成功，剩下的三朝元老中富国和大成两家基金公司在2010年最终得道升天，而惟独华安基金依然在社保基金管理人的门外徘徊。

    实际上，对于华安基金而言，其此次的甄选，或一开始就确定了它的出局。

   “华安基金在2006年时候总经理韩方河因涉嫌个人违纪的事情，近年的历史存在污点，但凡存在老鼠仓等历史污点的机构，社保基金方面说过一律不考虑。”据参加此次甄选的一家基金人士告诉记者。

   此次因为涉及历史污点行为而被排除在社保基金管理人门外的不仅仅只有华安一家。而沪上某基金公司更是时运不济。

   就在2010年10月底第三次社保基金管理人“选秀”拉开帷幕当月，原本各种硬件条件都符合的该沪上基金公司却恰巧在当月被爆出其曾经任职该公司的高管在任职期间或有类似内幕交易等违纪行为出现，该案件虽然目前尚未定论，但对于“宁信其有”的社保基金管理人甄选标准而言，该基金公司出局则同样在意料之中。