S*ST天发股改新方案提高对价谋过关

    ⊙记者 赵晓琳 ○编辑 邱江

    时隔首次股改因流通股股东不满对价流产后一年半，S*ST天发终于再次推出股改方案，将对价提高到流通股股东每10股可获得2.05股，控股股东并作出特别承诺追加对价安排。

    此次股改方案将分别通过资产赠与、送股和资本公积金定向转增股本三种途径来实施。

   首先，概括而言就是非流通股股东统一每10股送出2股。具体操作上，控股股东舜元投资及实际控制人将其控制的净资产为8337.48万元的成都路泰100%股权赠送给上市公司（不附加任何义务）。根据流通股比例和公司收盘价计算，这相当于送出1003.67万股。此外，舜元投资再送出411.29万股，而其他非流通股股东金马控股、荆州国资委及小河物流按照每10股送出2股，分别送出512万股、403.84万股、20万股。

   再者，公司以现有流通股股本为基数，用资本公积金向股改方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东每10股定向转增2股，即转增3093.38万股。

   综合上述，相当于直接送股方式下，流通股股东每10股获得2.05股对价安排，对应非流通股股东每10股送出3.02股。除公司净资产增加外，流通股股本增加4440.51万股，即流通股股东每10股增加2.87股。

   此外，舜元投资作出特别承诺追加对价安排，若本次股权分置改革在2010年12月31日前完成，注入的成都路泰2010年至2012年每年经审计的净利润分别低于1500万元，则以本次股权分置改革实施前现有流通股股数为基数，再追送10053472股，即追送比例为每10股流通股获送0.65股。

   值得注意的是，控股股东特别承诺的触发条件相当“危险”。据方案显示，成都路泰2010年1至6月的净利润仅为119万元。