中原信托遭兄弟企业诉讼牵连 增资难掩业绩尴尬

中国网财经12月4日讯(记者 孙朋浩 见习记者 鹿凯) 近日，中原信托有限公司(以下简称：中原信托)因其提供的信托贷款出现违约，出现在中原证券股份有限公司(股票代码：601375.SH；以下简称：中原证券)子公司中州蓝海与河南中益置业有限公司金融委托理财合同纠纷案中。

卷入兄弟公司诉讼

12月1日晚，在中原证券发布《关于累计诉讼》公告，首先披露就是涉及中原信托的诉讼。

据案件基本详情，2017年2月初，河南中益置业与中原信托共同签署《信托贷款合同》。作为融资抵押，中益置业向中原信托提供其以其合法持有的郑州市高新区银屏路5号在建工程。

同时，案中涉及河南中益重工机械科技股份有限公司、河南中益工程勘察有限公司等被告方为本次借款提供连带责任保证。

上述信托计划受益人为中州证券旗下的中州蓝海投资管理有限公司。截至2019年4月25日，中益置业向中原信托偿还贷款本金共计2031万元，剩余贷款本金9969万元。2018年12月21日起，中益置业未能按照约定向中原信托支付贷款利息，已构成根本违约。

信托计划到期后，中原信托将信托财产原状返还给中州蓝海。同时，本信托计划受益人中州蓝海依法向郑州市中级法院起诉。

郑州市中级法院于10月25日，依法对此做出民事判决，其中：裁决中益置业于本判决生效之日起十日内向中州蓝海偿还信托贷款本金9969 万元及自 2018 年 12 月 21 日至 2019 年 4 月 29 日期间的利息484.88万元、复利13.69万元。之后的利息、罚息、复利、违约金以及律师费用总计以9969万元为基数，自2019年4月30日起至实际给付之日止，按年利率24%计付。截止到判决日，累计涉案金额约为1.166亿元。

后据中国网财经记者了解，此案披露方中原证券和提供信托贷款的中原信托，是隶属于同一个母公司的兄弟企业。同花顺显示，中原证券的控股股东河南投资集团，同时也是中原信托的第一大股东，他们背后则是河南发改委。

2018年以来，随着信托行业监管趋严，信托公司因房地产业务被卷入的违规、处罚、诉讼等事件，呈上升趋势。去年年初，为应对新的监管政策调整和更为激烈的资管市场竞争，中原信托拟采取增资扩股的方式实施所有制改革，引入国内优秀的单一战略投资者，进一步提升其资本实力和竞争力。但随着2019年1月河南投资集团收购原民企股东股份完成，中原信托股权已全由国有企业掌控，股东数则从之前4家减少到3家；不过，这并没有减缓中原信托的增资步伐。

增资难掩业绩下滑

2019年1月7日，原中原信托股东河南盛润集团发布公告称，公司已于2018年12月29日召开临时股东大会，股东会表决同意河南盛润集团向河南投资集团转让其所持中原信托12.53616%股权。

根据中原信托2017年年报显示，截至报告期末，盛润控股持有12.53616%中原信托股权，河南投资集团有限公司持股为46.42947%；以此计算，受让后，河南投资集团持有中原信托股权比例将增至58.9656%。

在盛润集团披露出售股份之前，1月4日河南银保监局已核准了此次股权变更。在今年4月中原信托公布的2018年年报中，公布的股东已由原来的四家减少为包括河南投资集团、河南中原高速公路、河南省豫粮粮食集团在内的三家国有企业。

此次股权变更之后，中原信托总裁崔泽军公开表示：“此次股权转让事件完全基于两家老股东各自的战略发展需要做出的选择。总体而言会更加有利于公司的发展，因为河南投资集团作为河南省的最大的有政府背景的投资公司，对于公司发展的支持力度更大。”

两个月后，河南银保监局批复同意中原信托注册资本由36.5亿元变更为40亿元，其资本实力也得到补强。资本实力作为衡量金融机构综合实力的重要指标之一，直接影响着金融企业抵御风险的能力。

对于信托公司，增资可以补足准备金，提高风险防范能力；实现扩股，从而引进外部优质股东；增加现金流，处置已发生风险；提升影响力和管理规模，为扩张蓄力。就中原信托的增资原因等问题，中国网财经多次致电对方给出的信披负责人电话，均无人接听。

按照《信托公司净资本管理办法》对信托公司资本提出的相应要求，要求信托企业净资本不得低于各项风险资本之和的100%、净资产的40%。

据中原信托自己披露，截至2018年末，公司净资本为65.55 亿元，各项风险资本之和26.92 亿元，净资本对风险资本的覆盖率达到243.46%，净资本/净资产指标为77.92%，各项指标均达到监管标准。2018年，其实现营收11.85亿元，同比下降32.7%；实现营业利润6亿元，同比下降44.4%；净利润为4.1亿元，同比下降46%。而对于因何出现营收和净利下滑，中原信托在年报中并未披露。

就今年出现多家信托公司增加注册资本一事，一位西北地区信托业内人士表示：包括中原信托在内的多家排名中游的信托公司补充资本金，多是为了对抗环境变化造成的业绩压力，以及增强风险抵御能力，并为业务转型积蓄能量吗。他还表示：“底子要厚，才能抗住冬天。我们也在寻找新的股东进行增资，都是为了增加流动性和转型发展。”