科元精化借壳上市闪电告吹

北京商报讯（记者 高萍）披露重组预案半个月后，宁波科元精化有限公司（以下简称“科元精化”）作价103亿元借仁智股份（002629）重组上市一事戛然而止。4月22日晚间，仁智股份披露公告称终止此次重组。

对于重组终止的具体原因，仁智股份解释称，4月21日，在认真听取独立财务顾问的建议后，最终各方协商一致，认为继续推进本次重组无法达到双方预期，若继续推进存在较大的风险和不确定性，为切实维护上市公司及广大投资者利益，交易双方研究决定终止筹划本次重大资产重组事项。

据了解，仁智股份在4月8日晚间公布了此次重组预案，公司拟通过资产置换的方式置入科元精化，此次交易构成重组上市。具体来看，仁智股份设立或指定特定主体作为其除保留资产外的全部资产、负债的划转主体，并以上述特定主体的100%股权作为本次交易的置出资产，与科元控股持有的科元精化97.37%的股权的等值部分进行置换。

经过初步协商，本次交易中，拟置出资产的初步作价为2.5亿元，标的资产的初步作价为103亿元，上述差额100.5亿元分为科元控股持有的科元精化97.37%股权扣除与置出资产置换的部分以及科元天成、宁波升意、宁波柯齐、宁波韩泽、宁波永昕各自持有的科元精化股权部分，该差额由仁智股份以发行股份的方式购买。

本次交易前，仁智股份的主营业务为油田环保治理、井下作业技术服务、石化产品的生产与销售、新材料的生产与销售、大宗贸易业务。本次交易完成后，仁智股份除保留资产以外，原有经营性资产置出，科元精化成为仁智股份全资子公司，从事以燃料油深加工为主的高端精细化工业务。

提及此次实施重大资产重组的初衷，仁智股份曾毫不避讳地表示，近年来，因公司管理不善，主营业务持续萎缩，利润严重下滑。另外，2018年以来，受多个诉讼事项影响，公司整体流动性趋紧、资金紧张，经营压力较大，主营业务发展严重不达预期，公司面临较大的经营风险。

随着重组的终止，不仅仅意味着科元精化将借壳仁智股份登陆A股的愿景落空，也让仁智股份试图通过此次重组改善经营状况的初衷遇阻。

需要指出的是，4月12日仁智股份曾发布公告称，经公司自查，公司相关人员在处理2017年部分业务时存在虚假记载，虚增营业收入和营业成本分别为9041.72万元和6079.52万元，虚增利润3203.46万元。本次前期会计差错更正后将导致公司2017年度净利润为负值。而根据仁智股份此前披露的2018年度业绩快报，公司2018年实现归属于上市公司股东的净利润-6.33亿元。根据规定，若仁智股份2018年度经审计的归属于上市公司股东的净利润仍为负值，公司将出现最近两个会计年度经审计的净利润连续为负值的情况，上述情形将导致公司股票在《2018年年度报告》披露后被实施退市风险警示。