浙商证券三年冲刺终上市 市盈率略高于行业平均水平

浙商证券三年冲刺终上市 市盈率略高于行业平均水平

聚焦·券商IPO新动向

浙商证券延期三周后昨日发行，发行价格对应2016年摊薄后扣非市盈率为22.98倍，而截至5月18日同行业上市公司二级市场平均市盈率为18.39倍

■本报记者 吕江涛

昨日，推迟了三周发行的浙商证券进行网上、网下申购，发行价格为8.45元/股，发市净率2.29倍。据《证券日报》记者统计，浙商证券是本周申购募资规模最大的新股，预计募资28.17亿元，网上申购数量1亿股。

目前，A股上市券商已经达到28家，浙商证券上市后将成为第29家A股上市券商。而另外一家浙江省的券商，财通证券也于5月底首发申请过会，今年A股上市券商有望突破30家。此外，还有6家券商的IPO进入“已反馈”阶段，分别是天风证券、中泰证券、国联证券、南京证券、华西证券和华林证券。

三年冲刺

浙商证券终上市

昨日，随着浙商证券正式发行，网下发行和网上申购同时进行，浙江省没有A股上市券商的历史终于结束。资料显示，2014年6月20日，浙商证券首次预披露招股书，到昨日正式发行，前后等待了近36个月时间。

浙商证券公告显示，本次发行股份数量为33,333.34万股，回拨机制启动前，网下初始发行23,333.34万股，占本次发行规模的70%；网上初始发行数量为10,000万股，占本次发行数量的30%。浙商证券此次IPO发行价格为8.45元/股，该发行价对应的发行前和发行后市盈率分别为20.69倍和22.98倍。而根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，截至2017年5月18日，中证指数有限公司发布的“资本市场服务业”最近一个月平均静态市盈率为18.39倍。

据记者统计，本周进行网上申购的新股共有7只，包括浙商证券、易德龙、金羽龙、沃特股份、广州酒家、日盈电子、三孚股份，预计募资总额约52亿元。其中，浙商证券预计募资28.17亿元，占本周进行申购的7只新股募资总额的一半以上，是最近少见的一只“大盘股”。今年年初，中原证券和中国银河两家券商先后在A股上市。其中，中原证券募资约28亿元，中国银河募资40.86亿元。

截至2016年底，28家A股上市券商中，只有华安证券、山西证券、和第一创业的净资本小于100亿元。其中，第一创业的净资本最低，仅为79.03亿元。而浙商证券截至2016年底的净资本约为70.57亿元，不敌任何一家先一步上市的券商。不过，浙商证券的盈利能力还不错，2016年实现营业收入45.95亿元，在28家A股上市券商中可以排名第17位；实现净利润12.41亿元，排在28家A股上市券商中的第20位。

上市大年

A股券商股将突破30只

同花顺iFinD统计显示，目前浙江省的A股上市公司数量为370家，仅次于广东省居全国第2。而截至2016年底，101家券商共计拥有9075家证券营业部，其中广东省拥有1252家营业部，仍是营业部数量最多的省份，而浙江省拥有799家营业部，同样位居全国第2。不过，截至目前，浙江还没有一家本土券商在A股上市。

浙商证券上市后，将成为第1家浙江省的上市券商，同时也是第29家A股上市券商。此外，A股第30家上市券商也可能花落浙江省，今年5月底，实际控制人为浙江省财政厅财的通证券首发申请过会，距离登陆A股市场又迈进一大步。

据《证券日报》记者统计，去年仅有第一创业和华安证券两家券商登陆A股，而今年年初中原证券和中国银河已经先后完成上市。浙商证券昨日申购，加上已经拿到批文的财通证券，券商加速上市成为今年以来A股市场的一大特点。此外，还有6家券商的IPO进入“已反馈”阶段，分别是天风证券、中泰证券、国联证券、南京证券、华西证券和华林证券。

此外，因大股东锦龙股份涉嫌单位行贿案，而致使IPO中止的东莞证券，近期或迎来转机。6月11日晚间，锦龙股份公告称，这起此前已进入检察机关审查起诉环节的案件，被相关法院决定不予起诉。有业内人士表示，东莞证券彼时提出的是“中止”申请而并非“终止”，“中止”并不会影响原先的排位顺序。具体来说，像东莞证券这类申请人主动要求中止审查的，申请恢复审查时，提交书面申请再经审核同意后，就可恢复审查。而恢复审查后，将参照发行人首次公开发行申请的受理时间安排其审核顺序。