最忙独董被顶格处罚 知法违法严惩不贷

最忙独董被顶格处罚

知法违法严惩不贷

■本报记者 侯捷宁

2017年1月份，证监会依法对宋常内幕交易“国发股份”、短线交易“京能置业”等股票行为作出行政处罚，被媒体称为“最忙独董”的中国人民大学教授宋常被处以110万元的“顶格”罚款，同时被采取10年市场禁入措施。此案从立案调查到行政处罚都受到媒体的广泛关注，形成了较大的社会影响力，对于上市公司高管群体具有重要的教育与警示意义，对仍抱有侥幸心理的不安分人员形成强大震慑。

2015年5月份，深圳专员办调查人员在对张某、邢某异动账户筛查过程中发现证券账户资金来自其导师宋常。调查人员层层深入，发现宋常与内幕信息知情人陈铭的关系密切，内幕信息敏感期与陈铭存在电话联络，最终确定宋常涉嫌内幕交易“国发股份”。同时发现宋常作为多家上市公司独立董事，多次短线交易“京能置业”等股票。

据了解，宋常先后担任14家上市公司独立董事，对其中10只上市公司股票进行过短线交易（其中7只超过追溯时效）。2015年4月9日，宋常使用本人账户在窗口期买入京能置业股票，发现不妥后当日向上海证券交易所报送《关于误操作买入京能置业股票的说明》，4月13日，宋常仍然利用“邢敏”账户再次买入京能置业30000股，成交金额290400元。

不同于以往调查对象的硬对抗，宋常作为中国人民大学商学院教授、博士生导师，在资本市场浸淫多年，拥有一定人脉和资讯渠道，对证券法律法规较了解，熟悉证监会的调查方式和重点，在前期调查中软对抗强烈，对调查工作造成了不少困难。同时，内幕信息知情人作为宋常学生，也在项目中和工作中有求于宋常，所以在前期调查中，陈铭竭力隐藏宋常。

但面对疑点和困境，调查人员咬定青山不放松，冷静分析案情，找问题的薄弱环节进行突破。通过设身处地的为名义开户人张某、邢某分析作伪证的不利法律后果，从而打消其顾虑，明确了账户资金全部归属宋某，为案件攻破打开缺口。对于宋常返校上课的要求，调查人员本着尊重知识、尊重教育的思想，同意陪同宋常返校上课，同时也为调查争取更多机会、探寻更多线索。功夫不负有心人，最终调查人员在其办公室发现其隐藏的重要线索，当场拆穿其虚假言辞。