中国网财经7月5日讯 重庆华宇集团有限公司(简称“华宇集团”)7月2日在上交所发布公告称，公司公开发行不超过40亿元(含40亿元)公司债券已获得证监会“证监许可(2020)3360号”注册同意，本期债券发行规模为不超过15.00亿元(含15.00亿元)。
发行人和主承销商于2021年7月1日14:00-19:00在网下向专业投资者进行了票面利率询价，根据网下向专业投资者询价簿记结果，经发行人和主承销商充分协商和审慎判断，最终确定本期债券的票面利率为7%。
华宇集团曾于6月20日发布债券募集说明书，此次债券发行规模为不超过15亿元，所募资金将用于支付18华宇03、16华宇01、19华宇02及18华宇05公司债券回售或到期本金及利息。据悉，这4只债券预计回售或到期本金合计为35.9亿元。
在招股书中，华宇集团提到了偿债、存货出售不确定等一系列财务风险。2018-2020年末，华宇集团的负债总额分别为450亿元、546.68亿元和716.5亿元，其中有息负债总额分别为235.63亿元257.77亿元和323.3亿元，占负债总额的比例分别为52.36%、47.15%和45.12%。
截至2020年末，华宇集团的短期有息负债总额为65.25亿元，存在一定的短期偿债压力。
2018-2020年末，华宇集团的存货余额分别为245.99亿元、331.97亿元和446.05亿元，占流动资产的比例分别为56.91%、59.41%和58.85%。华宇集团存货中开发项目主要位于重庆、合肥、南京和常州四个主要经济城市核心地带，地理位置优越，预计未来销售和回款情况良好。但若未来房地产行业不景气，将会影响未来的销售及回款，将对其盈利能力产生一定影响。
此外，华宇集团最近三年房屋销售的毛利率分别为26.72%、26.14%及20.68%；归母净利润分别为12.17亿元、9.48亿元和6.27亿元。
不过，鉴于华宇集团签约销售额面积和销售额大幅提高等原因，大公国际评定华宇集团主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。
