上交所启动科创板上市发行保荐业务现场督导

新华社上海6月21日电(记者潘清)上海证券交易所21日表示，为督促保荐机构勤勉尽责，切实承担对保荐项目的核查把关责任，提高科创板公开发行信息披露质量，科创板发行上市保荐业务的现场督导工作已于近日启动。首次督导涉及两家保荐机构。

据上交所相关负责人介绍，本次现场督导是在对两家申报企业已经发出两轮审核问询后进行的。在前期审核问询中，相关发行人和保荐机构对业务模式、核心技术及其先进性等重要事项的披露不够清晰；对主要客户交易的商业合理性、合同支付金额与服务内容匹配性、收入确认时点与同行业公司一致性，保荐机构发表意见的证据不充分等。

据悉，现场督导通过调阅资料、证据核对、人员约谈等方式，着重了解保荐机构对相关申报项目信息披露中存在的问题核查把关是否到位，要求其作出相应说明或者作出补充核查。同时，将检查保荐机构尽职调查责任落实、内部程序合规性、保荐工作质量等方面情况。

上交所相关负责人表示，上交所对发行上市审核主要通过提出问题、回答问题方式展开，督促发行人和保荐机构完善信息披露内容。对保荐机构开展相应的现场督导，是试点注册制下问询式审核的补充，主要是出于压严压实保荐机构把关责任，提高发行上市审核质量和效率等现实考虑。

《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》和相关配套规则明确要求，在试点注册制的审核中，必须充分发挥中介机构核查把关作用；保荐机构作为主要中介机构，必须诚实守信、勤勉尽责，充分了解发行人经营情况和风险，并对发行人的申请文件和信息披露资料进行全面核查验证。

3月18日科创板受理企业申请以来，已有35家保荐机构申报了127家企业。上交所方面表示，在时间紧、任务重的情况下，大部分保荐机构能够按照业务规则和执业准则的要求，认真履行职责，但也有部分保荐机构存在尽职调查不到位、招股说明书等文件制作不到位、问询回复不到位等情况，这些都直接影响到发行人的信息披露质量，影响到审核工作的效率和效果。

对保荐机构开展现场督导，是上交所按照设立科创板并试点注册制的理念和现实要求，更好地履行审核职责，更有效地发挥好审核职能的探索。从实施目的和方式看，所开展的现场督导将结合审核问询情况，坚持问题导向，侧重于保荐机构，有别于通常对发行人进行的全面现场检查。

本次现场督导预计两周左右完成，该时间计入上交所审核问询时间，但不计入发行人回复时间。同时，现场督导不影响审核程序的推进，审核无须中止。对现场督导中发现的问题，上交所将按照规定予以处理，并纳入保荐机构执业质量评价。