短期内多次顶格处罚或被退市

上证所发征求意见稿 依法从严加大重大违法强制退市力度

短期内多次顶格处罚或被退市

本报讯（记者 赵新培）上海证券交易所和深圳证券交易所日前相继通过官网发布《上市公司重大违法强制退市实施办法（征求意见稿）》。昨天，上证所相关业务部门表示，本次发布实施办法征求意见稿，总的指导思想是依法从严加大上市公司重大违法强制退市力度。后续也拟考虑，将短期内多次受到交易所顶格处罚的情形，纳入退市范围。

据了解， 上证所公布的实施办法中，第四条列举出了六种上市公司股票应当被终止上市的重大违法情形。第一种，上市公司首次公开发行股票申请或披露文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，被中国证监会行政处罚决定认定构成欺诈发行，或者被人民法院依据《刑法》第一百六十条作出有罪生效判决；第二种，上市公司发行股份购买资产并构成重组上市，申请或披露文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，被中国证监会行政处罚决定认定构成欺诈发行；第三种，上市公司披露的年度报告存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，根据中国证监会行政处罚决定认定的事实，导致连续会计年度财务指标实际已触及《股票上市规则》规定的终止上市标准，其股票本应被终止上市；第四种，上市公司在申请或披露的文件中存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，上市公司被人民法院依据《刑法》第一百六十一条作出有罪生效判决；第五种，上市公司最近60个月内，被中国证监会依据《证券法》第一百九十三条作出3次以上行政处罚；第六种，交易所根据上市公司违法行为的事实、性质、情节及社会影响等因素认定的其他情形。其中，第五种所提到的情况就是告诉全市场，被证监会行政处罚也会导致退市，这给上市公司敲响了警钟。

上证所还提醒投资者关注投资风险，尽量避开那些频繁炒作的“壳公司”、“僵尸企业”，避免“踩雷”，投资真正专心主业的优质上市公司。