云南旅游定增修改八次后折戟

鉴于再融资政策法规、监管要求等因素发生了诸多变化，云南旅游(002059)昨日决定终止非公开发行A股股票事项。然而，在过去的一年时间里，这份定增方案被一修再修，前前后后总共被修改了八次之多。

募资额度一减再减

7月25日，云南旅游董事会审议通过了 《关于终止非公开发行A股股票并撤回相关申请材料的议案》。期间，为了推动定增事项，公司前后对该方案进行了多达八次的修改。

撇开首次方案，第二份修订方案显示，公司对发行对象、发行价格、发行股份数量等进行了调整。第三份修改是对发行价格的确定原则再次进行了调整。

2016年8月，由于募集资金不得用于非资本性支出的监管要求，公司调减募集资金金额，这是公司第四次修改方案。

第五次修订方案，是调减了非公开发行募集资金投资项目之一鸣凤邻里的项目投资总额。随后的第六次修改，不但调减了非公开发行募集资金总额，公司还决定不再使用募集资金投入鸣凤邻里项目。

这几次的修订可以看出，公司不断削减募集资金，以及减少对项目募集资金的投入。2017年4月 ，公司又一次调减非公开发行募集资金总额，不再使用募集资金投入“欢喜谷”项目和补充流动资金。

“公司修改非公开预案，募集规模缩减到约6.68亿元，发行价维持8.77元，对应增加股本约7613万股;募投项目锁定为昆明故事演艺，其余婚庆项目等公司将以自有资金投资。”面对云南旅游对方案的数次修改，研究机构认为这是再融资政策下公司希望尽快完成的结果。

第八次修订后方案流产

在方案前述七次修改之后，5月8日，云南旅游控股股东世博旅游集团完成了工商变更登记，集团层面的股权结构发生变更。股权变动后，华侨城(云南)投资有限公司间接控制云南旅游已发行股份的49.52%，云南旅游的实际控制人由云南省国资委变更为国务院国资委。

面对已被修改七次的方案，以及华侨城此次入主云南旅游，市场普遍认为，调整定增方案能够加快过会进程，华侨城通过全额认购云南旅游非公开发行股份，也能够进一步加强对上市公司的控制。

不久后，定增方案又迎来了第八次修改。2017年6月 ，公司对非公开发行的定价基准日进行了调整。第八次修订稿显示，公司拟8.77元/股定增不超过7612.77万股募资不超过6.68亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟用于昆明故事项目。

未曾想到的是，经历过八次修订的定增方案，最终没有逃脱终止的命运。距离第八次修订近20余日，7月25日，公司董事会审议通过了 《关于终止非公开发行A股股票并撤回相关申请材料的议案》。

筹谋一年的定增事项终止，对公司有何影响?昨日，云南旅游表示：“公司目前生产经营正常，终止非公开发行股票事项不会对公司的生产经营情况与持续稳定发展造成重大影响，不存在损害公司及全体股东、特别是中小股利益的情形。”

记者 张曌大众证券报